Aris Mining Corporation (“Aris Mining” o la “Compañía”) (TSX: ARIS; OTCQX: TPRFF) anunció la actualización de los estimados de los recursos y reservas minerales y un Estudio de Factibilidad Preliminar (“PFS”) del proyecto de expansión de Marmato, efectivos el 30 de junio de 2022 (el “PFS del 2022”), que incluye crecimiento y refinamiento significativos comparando con el PFS completado en Marzo de 2020 (el “PFS del 2020”).
Neil Woodyer, CEO de Aris Mining, comentó: “Nos complacen los resultados del PFS del 2022 que incluyen una actualización del estimado del capital de construcción de la Mina Inferior de Marmato de $280 millones, que será financiado parcialmente con los $122 millones restantes del financiamiento de streaming, para un monto de financiamiento de construcción neto de $158 millones. Comparando con el PFS del 2020, aumentamos los recursos minerales medidos e indicados un 47% a 6,0 millones onzas de oro, las reservas minerales un 57% a 3,2 millones onzas, y, el precio de oro del caso base de $1.600, el VPN5% del proyecto es $341 millones y la TIR del proyecto es 30%.
Después de la construcción de la Mina Inferior nueva y en base a las reservas minerales actuales, se espera que la mina Marmato entregue una producción promedio de 162.000 onzas por año, a lo largo de una vida de mina de casi 20 años con CSTI de US$1.003[1]/oz, según se muestra en la Figura 1.
“Estamos cerca de culminar el proceso de modificación de los permisos ambientales existentes de Marmato para facilitar la expansión, y planeamos iniciar rápidamente la fase de construcción del proyecto de expansión de la Mina Inferior. El 3 de noviembre de 2022 el Plan de Trabajos y Obras o PTO de Marmato fue aprobado por la Agencia Nacional de Minería como un paso progresivo hacia la autorización plena del proyecto de expansión.”
Destacados del PFS del 2022 para la Expansión de Marmato
El proyecto de expansión Marmato incluye el desarrollo de una mina subterránea nueva y facilidades de procesamiento de 4.000 toneladas por día (tpd) para ser sumadas a las 1.250 tpd actuales de la Mina Superior. Las onzas de oro recuperadas totales se estiman en 3,0 millones. El depósito permanece abierto a profundidad y a lo largo del rumbo, y tiene un alto potencial de expansión de los programas de perforación subterráneos futuros. El capital de construcción se estima en $280 millones, según se detalla en el Cuadro 3, y las economías del proyecto presentadas en el Cuadro 1 incluyen el financiamiento tipo streaming, en el cual, a cambio de depósitos por adelantado de $53 millones, ya recibidos, y $122 millones, a ser recibidos durante la construcción, Wheaton Precious Metals International (WPMI) adquiere metales a precios reducidos.
Cuadro 1: PFS del 2022 – Economías del Proyecto Marmato 1
| Precio del Oro (US$/oz) | $1,400 | $1,500 | $1,6002 | $1,700 | $1,800 |
| VPN del Proyecto @ 5% (después de impuestos) | $150 | $246 | $341 | $438 | $533 |
| TIR del Proyecto (después de impuestos) | 16.1% | 22.8% | 29.7% | 37.1% | 45.2% |
1 Economías del proyecto que incluyen el acuerdo de streaming de metales preciosos con WPMI. A cambio de depósitos por adelantado de $175 millones, WPMI adquiere 10,5% del oro producido de la mina de Marmato hasta que se entreguen 310.000 onzas de oro; después de ese momento el volumen se reduce a 5,25% durante la vida de la mina. WPMI también adquirirá el 100% de la plata producida en la mina Marmato hasta la entrega de 2,15 millones de onzas de plata; después de ese momento el volumen se reduce al 50% durante la vida de la mina.
2 Supuesto del caso base
Figura 1: Producción de oro anual de Marmato por la Mina Superior y la Mina Inferior
Nota 1: La totalidad del año 2022 incluye 14.830 onzas de oro producidas de la Mina Superior durante el periodo de seis meses que culminó el 30 de junio de 2022
Optimización de Marmato y Gestión de Proyecto
Después del estimado de los recursos minerales (MRE) efectivo al 30 de junio de 2021 y anunciado en noviembre de 2021 que demostró crecimiento significativo comparando con el anterior MRE preparado para el PFS del 2020[2], la mina de Marmato ha sido revisada concienzudamente y los resultados se incorporaron en el PFS del 2022. La Compañía y sus consultores actualmente están finalizando el reporte técnico del PFS del 2022 de conformidad con el NI 43-101 y la Compañía espera radicar el reporte en SEDAR y en el sitio web de la Compañía en noviembre de 2022.
Después de los estudios de costos y riesgo de negocios, se llevaron a cabo optimizaciones y actualizaciones a la estrategia de desarrollo general, incluyendo:
- La selección de un enfoque de uso de contratista minero para la Mina Inferior en lugar del enfoque de operación por el dueño que mejora la escalabilidad y acelera los tiempos de desarrollo, y al mismo tiempo reduce los requerimientos de capital inicial;
- Reubicación del triturador subterráneo a la superficie y eliminación de los sistemas de transporte subterráneos, mejorando así la flexibilidad operacional con cierto aumento de los costos operacionales;
- Diseño de las instalaciones de relaves tipo dry stack para el aumento del volumen generado por la extensión de la vida de la mina; y
- Los estimados de costos del análisis económico ahora incluyen los gastos de capital anualizados para la planta de procesamiento y demás infraestructura, una distinción entre costos fijos y variables, y mejor consideración de los efectos de los impuestos y del financiamiento tipo streaming.
El Cuadro 2 contiene los destacados del PFS del 2022, y una comparación con el PFS del 2020, que incluye un aumento de la vida de la mina a 20 años (antes 14) y producción de oro de vida de la mina de 3,0 millones de onzas (antes 1,9 millones).
Cuadro 2: Destacados del PFS del 2022 y comparación con el PFS del 2020
| PFS del 2022 | PFS del 2020 | |
| Reservas minerales de oro probadas + probables
Recursos minerales de oro M+I (incluyen reservas) Recursos minerales de oro inferidos |
31,3 Mt a 3,2 g/t para 3,2 Moz
61,5 Mt a 3,0 g/t para 6,0 Moz 35,6 Mt a 2,4 g/t para 2,8 Moz |
19,7 Mt a 3,2 g/t para 2,0 Moz
39,4 Mt a 3,2 g/t para 4,1 Moz 26,4 Mt a 2,6 g/t para 2,2 Moz |
| Vida de la mina | 20 años | 14 años |
| Tasas de procesamiento (tpd) | Mina Superior: 1.250
Mina Inferior: 4.000 |
Mina Superior: 1.500
Mina Inferior: 4.000 |
| Recuperación de oro promedio Vida de la Mina LOM | 94% | 92% |
| Producción de oro promedio LOM Total (koz) | 2.986 | 1.865 |
| Producción anual promedio (koz/año) | 162 | 166 |
| CSTI (US$/oz) | $1.003 | $880 |
| Capital de construcción (US$ millones) (ver Cuadro 3) | $279,6 | $269,4 |
| Financiamiento stream comprometido (US$ millones)1 | $122,0 | $72,0 |
| Capital de construcción neto (US$ millones) | $157,6 | $197,4 |
| Precios en el caso base de $1.600/oz oro y $19/oz plata | ||
| Flujo de efectivo libre 2 (US$ millones)
VPN @ 5% (después de impuestos, US$ millones) TIR (después de impuestos) |
$648
$341 29,7% |
N/A 3 |
1: Compromiso de financiamiento tipo streaming durante el periodo construcción del proyecto. En el 2020, el compromiso de streaming incluyó dos cuotas de $36 millones cada una. En abril de 2022, el stream se modificó para incluir tres cuotas para un total de $122 millones.
2: El flujo de efectivo libre es después de impuestos e incluye capital de construcción y financiamiento tipo streaming.
3: El PFS del 2020 se completó antes de la culminación del financiamiento tipo streaming, por ello no está disponible una comparación de ítems
Cuadro 3 – Resumen del Costo de Capital de la Mina Inferior del Proyecto Marmato
| Categoría | Monto (US$ millones) |
| Planta de Procesamiento | $92,9 |
| Desarrollo e infraestructura de mina | 62,4 |
| Infraestructura distinta a procesamiento | 42,1 |
| Costos del dueño, G&A, y demás indirectos | 45,3 |
| Planta de pasta | 18,4 |
| Instalación de relaves | 16,0 |
| EPCM de Minas | 2,5 |
| Costo de capital total, incluye contingencias | 279,6 |
| Financiamiento tipo streaming comprometido 1 | 122,0 |
| Capital de construcción neto | $157,6 |
| 1: Incluye tres cuotas de $40 millones, $40 millones, y $42 millones en base a hitos de culminación del proyecto de 25%, 50% y 75%, respectivamente
|
|
Las operaciones de la Mina Superior están soportadas por una infraestructura de sitio totalmente desarrollada. Las menas extraídas de la Mina Superior a través de métodos convencionales de corte y relleno y rebaje mediante tiros largos se procesan en las instalaciones de procesamiento existentes de 1.250 tpd usando trituración en tres etapas, molienda en molino de bolas, concentración por gravedad, flotación, remolienda de concentrados mediante flotación y gravedad, cianuración de los concentrados de flotación y gravedad, y precipitación Merrill Crowe y fundición para producir barras doré de oro-plata. Durante el 2002, se han realizado optimizaciones para aumentar la recuperación metalúrgica y la tasa de procesamiento hasta 1.250 tpd desde 1.100 tpd.
Las instalaciones principales del proyecto nuevas de la Mina Inferior incluirán el portal de la mina, trituradora, inventarios, instalaciones de procesamiento, dos instalaciones de almacenamiento de relaves tipo dry stack, servicios mineros, hospedaje, carreteras de acceso, instalaciones de gestión de energía y de agua y de distribución, y edificios de oficinas. En general, el tiempo general de la construcción del proyecto se estima en 2,5 años y Aris Mining planea gestionar la procura y construcción.
La mineralización estilo pórfido nueva de la Mina Inferior se extraerá usando rebajes mediate tiros largos con relleno con pasta con un objetivo de tasa de extracción de 4.000 tpd después de un periodo rápido de aceleración. La mena será cargada por una rampa nueva a la planta de procesamiento nueva de la Mina Inferior a aproximadamente tres km por carretera desde la Mina Inferior. La planta de procesamiento nueva, diseñada por Ausenco Engineering, incluye trituración en dos etapas con capacidad de 4.000 tpd, molienda semi-autógena y con molino de bolas, concentración por gravedad, cianuración de los relaves de la gravedad, un circuito de carbón en pulpa, y electrowinning y refinación para producir barras doré de oro-plata. La recuperación de metal se estima en 95,0% para el oro y 57,0% para la plata.
Actualización del Estimado de Recursos Minerales del 2022 y Comparación con el PFS del 2020
El cuadro siguiente resume la actualización del MRE efectiva al 30 de junio de 2022 y una comparación con el MRE del 2020 incluido en el PFS del 2020. El desglose completo del MRE del 2022 se encuentra después de los cuadros comparativos.
| Medidos | Indicados | Medidos e Indicados | Inferidos | |||||||||
| Toneladas | Tenor Au | Oz Au | Toneladas | Tenor Au | Oz Au | Toneladas | Tenor Au | Oz Au | Toneladas | Tenor Au | Oz Au | |
| (Mt) | (g/t) | (koz) | (Mt) | (g/t) | (koz) | (Mt) | (g/t) | (koz) | (Mt) | (g/t) | (koz) | |
| MRE del 2022
MRE del 2020 |
2.8
2.1 |
6.0
5.6 |
545
387 |
58.7
37.3 |
2.9
3.1 |
5,452
3,699 |
61.5
39.4 |
3.0
3.2 |
5,997
4,086 |
35.6
26.4 |
2.4
2.6 |
2,787
2,172 |
| Cambio (koz, %) | +158
+41% |
+1,753
+47% |
+1,911
+47% |
+615
+28% |
||||||||
Notas: Los estimados de recursos minerales fueron preparados bajo la supervisión de, o fueron revisados por, Pamela De Mark, P.Geo, Vicepresidente Senior Servicios Técnicos de Aris Mining, quien es una Persona Calificada según el Instrumento Nacional NI 43-101. Los recursos minerales no son reservas minerales su viabilidad económica no ha sido demostrada. Los estimados de recursos minerales se reportan incluyendo las reservas minerales. Los totales pueden no cuadrar debido al redondeo. El MRE del 2022 se estimó usando un precio de oro de US$1.700 por onza y el MRE del 2020 se estimó usando US$1.500 por onza.
Actualización del Estimado de Reservas Minerales del 2022 y Comparación con el PFS del 2020
El cuadro siguiente resume la actualización del estimado de las reservas minerales efectiva el 30 de junio de 2022 y una comparación con el estimado de las reservas minerales del PFS efectivo al 17 de marzo de 2020. El desglose completo del estimado de las reservas minerales del 2022 se muestra después de este cuadro comparativo.
| Probadas | Probables | Probadas y Probables | |||||||
| Toneladas | Tenor Au | Oz Au | Toneladas | Tenor Au | Oz Au | Toneladas | Tenor Au | Oz Au | |
| (kt) | (g/t) | (koz) | (kt) | (g/t) | (koz) | (kt) | (g/t) | (koz) | |
| MRE del 2022
MRE del 2020 |
2,196
802 |
4.3
5.1 |
304
133 |
29,082
18,898 |
3.1
3.1 |
2,874
1,888 |
31,277
19,700 |
3.2
3.2 |
3,178
2,021 |
| Cambio | |||||||||
